KG케미칼 주가 분석

KG케미칼 분석

기본적 분석

1. 기업 현황 및 개요

KG케미칼주식회사는 울산소재 건설소재와 비료 제조 및 판매로 시작하여 현재는 사명에 맞게 화학, 2차전지 소재를 판매하고 있습니다. 본 회사는 지주사로 있고 종속회사(자회사)는 총 36개가 있습니다. 상장회사는 5개사, 비상장은 31개사가 있고 주요 자회사는 KGETS(주), KG모빌리티 등이 있습니다.

기업 간 관계도는 아래 기사를 참조하세요.

시가총액은 5,650억원, 발행주식수 13,866,096주, 유동비율 48.46%, 외국인 지분율 6.93%입니다.

 

2. 재무제표

 

재무제표를 살펴보면 22년도 매출액은 약 6조6천억원, 영업이익은 5천억 수준입니다. 맨 처음에 영업이익이 시가총액과 비슷한 수준이면 PER가 1정도 되기 때문에 매우 저평가 되어 있는 수준이라고 생각했습니다. 하지만 개요에서 살핀 것처럼 본 기업은 지주사로 36개 자회사에서 발생하는 매출 및 영업이익이 연결재무제표로 보이게 되는 것으로 KG케미칼에서만 발생하는 매출과 영업이익은 아닌 것으로 확인되었습니다.

 

3. 매출(영업이익) 분석 및 전망

KG케미칼은 지주사로서 종속회사에서 발생하는 매출과 영업이익이 포함되어 재무제표에 보이고 있습니다. 때문에 정확한 매출 및 영업이익을 확인하기 위해 전자공시시스템(다트)에 접속하여 확인해보면 비료 쪽 매출은 약 600억원, 2차전지 매출은 약 78억원으로 전체 매출의 약 2.8% 정도입니다. 즉, KG케미칼의 본업으로 벌어들이는 금액은 저조한 것입니다.

 

- 공시정보

2023년 6월 15일 주식분할결정 공시가 나오면서 액면분할이 5분의 1로 줄어들면서 유통량이 5배 늘어날 것으로 확인됩니다.

 

 

또한, 5월 17일에 주주가치 향상을 위해 자사주 약 14억원 소각했습니다.

 

4 결론

KG케미칼의 영업이익이 시가총액과 비슷한 수준으로 보이나 이는 지주사로써 종속회사의 매출과 영업이익에 의한 것으로 PER이 매우 낮은 것됩니다. 다만, 최근 공시를 통해 액면분할을 통해 유통주식수를 증가하여 변동성을 확대한 점, 자사주 소각을 통해 주주가치 향상을 위해 노력하는 점은 긍정적인 투자 요소로 판단됩니다.

 

기술적 분석

1. 차트분석

일봉차트

 

최근 상승 시 거래량이 대량으로 발생했을 때 주가도 함께 상승하는 모습이 보입니다. 최근에도 공시를 통해 대량의 장대양봉과 거래량을 통해 주가가 상승했습니다. 6월16일자 캔들 모습이 많이 밀려난 모습으로 장마감이 된 모습이 아쉽지만 일단 거래량이 많기 때문에 긍정적인 상태로 보입니다.

 

2. 결론

KG케미칼은 본업인 화학 분야에 대한 매출이 낮기 때문에 장기적인 관점에서 주가 상승은 어려울 것으로 보입니다. 다만, 액면분할에 대한 공시, 소량이지만 자사주 소각 등 주주가치 향상을 위한 점, 그리고 최근 대량 거래량 발생에 따른 주가 상승이 매수세를 이어지고 있습니다. 따라서, 단기적인 관점에서 상승할 여건이 있을 것으로 판단됩니다.